企業導入日薪預支（EWA）時如何計算投資報酬率

日薪預支（EWA）的投資報酬率，計算方式是把換算成金額的財務效益，減去總導入成本，再除以總成本。效益可能來自降低補聘、縮短墊款處理時間、減少缺勤，或改善招募；成本則包含平台、整合、營運、宣導、資金來源與風險。企業只有在具備前後對照資料、且有方法能證明日薪預支確實有貢獻時，才應認列該效益。

通用公式：

投資報酬率（%）=（換算後總效益 − 總成本）÷ 總成本 × 100%

一個使用者眾多或交易筆數龐大的日薪預支專案，未必就有高投資報酬率。相反地，使用量適中、卻能顯著減少人工流程、補聘或生產中斷的專案，反而可能創造更好的價值。

> 名詞解釋： 投資報酬率（ROI，衡量投入資源所帶來的回報比率）· 日薪預支（EWA，領取已工作天數所賺得的薪資）· payroll（薪資結算）· 試辦（pilot，試驗性導入）· 商業論證（business case，投資評估案）· KPI（關鍵績效指標）· SLA（服務水準協議）· UAT（使用者驗收測試）· eNPS（員工淨推薦值）· 繼續—調整—停止（Go–Adjust–Stop）。

什麼是 EWA 投資報酬率？

投資報酬率（ROI，Return on Investment）是所獲得的效益，相對於企業已投入資源的比率。對 日薪預支 而言，投資報酬率回答的問題是：

> 「在充分計入所有成本之後，這套彈性領薪方案為企業創造了多少可證明的財務價值？」

投資報酬率不同於啟用率或使用率：

使用面的指標有助於說明方案如何運作，但無法單靠自己證明財務成效。

日薪預支可以創造哪些效益來源？

不是每家企業都具備全部效益來源。商業論證中只納入那些符合目標、且能被衡量的效益。

1. 降低因離職而產生的補聘成本

如果日薪預支有助於改善留任，企業就能避免部分聘用替補人員的成本。

留任效益 = 避免的離職件數 × 平均補聘成本

補聘成本可能包含：

• 招募廣告。

• 招募人員與主管的時間。

• 體檢、制服、文件、初期訓練。

• 推薦／招募夥伴費用。

• 人手不足期間的產能缺口。

• 過早離職造成必須重新招募。

不要從市場上拿一個「替補成本等於 X 個月薪資」的數字，套用到所有職位。請依企業自身的招募與營運資料來計算。

2. 縮短人工墊款處理時間

當舊流程包含申請單、主管核准、人資查核、會計撥款與薪資扣款時，內部人力成本可能相當可觀。

節省的人工成本 = 減少的申請件數 × 每件平均耗時 × 相關部門的每小時人力成本

要以足夠具代表性的樣本量測實際時間，而不只是詢問估算值。

3. 減少缺勤或班次中斷

理論上，取得已賺得薪資的管道，可能支援某些需求——例如交通或維持出勤所需的必要支出。然而，這項影響必須以實際資料來衡量。

缺勤效益 = 避免的缺班數 × 一個人手不足班次的平均成本

一個人手不足班次的成本可能包含補班加班、替代人力、產出減少或影響 SLA。若企業尚未證明其中的直接關係，就不應把全部產出價值認列為效益。

4. 改善招募成效

如果把日薪預支當作招募福利，企業可以衡量：

• 求職者同意到職的比率。

• 職缺補實所需時間。

• 每聘用一名到職者的成本。

• 到職日前放棄的比率。

• 到職後 7／30／60／90 天的離職率。

財務效益可能是省下的廣告／招募成本，或縮短人手不足期間所帶來的天數價值，但必須避免與「降低補聘」這條效益重複計算。

5. 減少客訴與更正作業

如果導入日薪預支帶動了已核准工時標準化、交易代碼與薪資對帳，企業就能減少以下作業所花的時間：

• 工時錯誤。

• 重複扣款。

• 狀態不明的交易。

• 銀行查詢。

• 解答剩餘薪資的疑問。

只有當新流程相較於基準線確實減少了時間或案件數時，才認列這項效益。

6. 體驗價值與雇主品牌

這是一項重要、但難以直接換算成金額的效益。可透過問卷、eNPS、福利認知度或選擇該工作的原因來追蹤；不要為了讓投資報酬率看起來更好，就硬把每個指標都換算成金額。

必須完整計入的成本

供應商的直接成本

（如何評估與比較供應商：請見 EWA 供應商挑選檢核表 與 EWA 服務費用如何計算？。）

• 建置費。

• 整合費。

• 平台或訂閱費。

• 依使用者／交易計費。

• 支付費。

• 支援、報表或客製化費用。

內部成本

• 人資、薪資、財務、會計、資訊、法務與營運部門的時間。

• 清整員工與出勤資料。

• 撰寫制度、條款與宣導文件。

• 試辦期間的 UAT、訓練與支援。

• 對帳、例外處理與報表。

資金成本

如果企業或某一方必須在發薪期前先備妥資金，需計入：

• 資金池的平均與尖峰規模。

• 資金在結清前被占用的天數。

• 依財務政策計算的資金成本或機會成本。

• 短缺、退款與例外交易的準備金。

風險成本

（完整辨識：請見 導入 EWA 的風險。）

• 因工時錯誤造成的超額支付。

• 重複或詐欺交易。

• 退款與查詢。

• 資料事故或系統中斷。

• 補救、支援與事故溝通的成本。

不應把最大風險全額都當作必然發生而計入成本。可採用預期損失 = 機率 × 損失程度，再以試辦後的實際資料更新。

完整的 EWA 投資報酬率公式

總效益

總效益 = 留任效益 + 招募效益 + 人工處理節省 + 缺勤／產能效益 + 更正節省 + 其他已證明效益

總成本

總成本 = 供應商費用 + 整合 + 內部營運 + 宣導／訓練 + 資金成本 + 風險損失 + 其他成本

淨效益

淨效益 = 總效益 − 總成本

投資報酬率

投資報酬率（%）= 淨效益 ÷ 總成本 × 100%

回本期

回本期 = 期初投資成本 ÷ 每月平均淨效益

只有在每月平均淨效益為正、且相對穩定時，才使用回本期公式。

以 1,000 名員工的企業為例

假設某企業有 1,000 名員工，正在評估日薪預支。以下所有數字皆為假設，不代表 Nhan Kiet 或任何真實客戶。

假設的基準線資料

目前處理人工墊款的成本：

400 × 20/60 × 120,000 = VND 16,000,000/月。

假設的每月 EWA 成本

本範例暫未計入資金成本與風險損失。在真實的商業論證中，若有這些成本，企業必須補上。

保守、基準與樂觀三種情境

以下假設僅用於示範如何進行敏感度分析；並非預測日薪預支必然產生這些結果。

保守情境

• 離職率下降 0.2 個百分點：每月避免 2 件離職。

• 節省 50% 的人工墊款處理成本。

• 尚未認列缺勤／產能帶來的效益。

計算：

• 留任：2 × 6,000,000 = VND 12,000,000。

• 人工處理：16,000,000 × 50% = VND 8,000,000。

• 總效益：VND 20,000,000。

• 淨效益：20,000,000 − 40,000,000 = VND −20,000,000。

• 投資報酬率：−20,000,000 ÷ 40,000,000 × 100% = −50%。

基準情境

• 離職率下降 0.5 個百分點：每月避免 5 件離職。

• 節省 75% 的人工墊款處理成本。

• 經驗證的缺勤／班次中斷效益：VND 8,000,000/月。

計算：

• 留任：5 × 6,000,000 = VND 30,000,000。

• 人工處理：16,000,000 × 75% = VND 12,000,000。

• 缺勤／中斷：VND 8,000,000。

• 總效益：VND 50,000,000。

• 淨效益：50,000,000 − 40,000,000 = VND 10,000,000。

• 投資報酬率：10,000,000 ÷ 40,000,000 × 100% = 25%。

樂觀情境

• 離職率下降 1 個百分點：每月避免 10 件離職。

• 節省 90% 的人工墊款處理成本。

• 經驗證的缺勤／班次中斷效益：VND 20,000,000/月。

計算：

• 留任：10 × 6,000,000 = VND 60,000,000。

• 人工處理：16,000,000 × 90% = VND 14,400,000。

• 缺勤／中斷：VND 20,000,000。

• 總效益：VND 94,400,000。

• 淨效益：94,400,000 − 40,000,000 = VND 54,400,000。

• 投資報酬率：54,400,000 ÷ 40,000,000 × 100% = 136%。

彙總表

這張表顯示，結果非常仰賴留任改善幅度與補聘成本。因此這兩個變數必須審慎量測；不應只為了達到正的投資報酬率而挑選假設。

如何證明日薪預支確實創造了效益？

如果只比較前後，結果可能會受到調薪、招募旺季、管理層更動、訂單量、獎金、勞動市場或其他許多政策的影響。

方法一、前後對照

比較同一單位在試辦前後一段期間的表現。這個做法容易執行，但必須記錄同一時間發生的其他變動。

方法二、試辦組與對照組

選出兩個相對相似的群體；一組導入日薪預支，另一組在同一期間未導入。比較兩組的變化幅度，有助於降低季節性因素的影響。

方法三、區分使用者與非使用者

可用於觀察，但容易產生選擇偏誤：主動使用日薪預支的人，在收入、年資或處境上，可能與不使用的人不同。在未控制這些差異前，不應把兩組之間的差距視為因果關係。

方法四、分批導入

依計畫逐一為各單位開放日薪預支。企業能取得更多比較時點，也降低全面導入的風險。

避免效益重複計算

一件避免的離職，可能同時降低招募成本並減少班次缺口。如果企業已把全部缺口成本計入「補聘成本」，就不得在產能項目下再加計一次。

容易重複計算的組合：

• 減少離職與降低招募成本。

• 減少缺勤與提高產出。

• 減少人工流程與縮減人資人力。

• 減少客訴與節省薪資作業時間。

• 雇主品牌價值與提高到職率。

每項效益都需要各自的定義、資料負責人與公式。

試辦前、中、後應衡量的 KPI

使用面

• 符合資格人數。

• 啟用率。

• 每月活躍使用者率。

• 每人每期交易筆數。

• 平均領取金額，及其占已賺得薪資的比率。

• 預估剩餘薪資。

營運面

• 工時準時核准率。

• 從工時核准到額度更新的時間。

• 交易成功率。

• 撥款時間。

• 交易被查詢／失敗／重複的比率。

• 對帳差異的筆數與金額。

• 剩餘人工墊款申請的處理時間。

人資面

• 總離職率與自願離職率。

• 到職後 7／30／60／90 天的離職。

• 缺勤率與棄班率。

• 到職率與到職日前放棄率。

• 員工的正確理解程度與滿意度。

財務面

• 供應商費用。

• 資金成本。

• 內部成本。

• 補聘成本。

• 損失／更正金額。

• 總效益、淨效益與投資報酬率。

90 天投資報酬率儀表板應呈現什麼？

除了總數之外，儀表板還需依單位、時間、年資或相關群體拆解資料以找出成因；同時保護個人資料並限制不必要的存取。

呈報總經理室的商業論證範本

1. 待解決的問題

• 目前的規模與成本。

• 受影響的員工群體。

• 為何現行流程無法滿足需求。

2. 試辦目標

• 一個主要目標。

• 三到五個成果 KPI。

• 不得超過的風險指標。

3. 範圍

• 單位、人數、期間。

• 使用資格條件。

• 額度與資金上限。

4. 成本

• 一次性與週期性。

• 企業與員工的成本。

• 資金來源與資金成本。

• 風險準備金。

5. 效益與假設

• 每條效益的公式。

• 資料來源。

• 確認者。

• 保守／基準／樂觀情境。

6. 衡量方法

• 基準線。

• 對照組。

• 評估週期。

• 如何避免重複計算。

7. 風險與控管

• 法律、資料、現金流、工時、薪資作業、詐欺與使用行為。

8. 需核准的決策

• 預算。

• 試辦範圍。

• 專案負責人。

• 繼續—調整—停止的標準。

試辦後的繼續—調整—停止條件

繼續——擴大

• 對帳完成，無重大未解決差異。

• 營運 KPI 達到核准門檻。

• 效益出現足夠可信的訊號，且成本在預算內。

• 員工正確理解費用、額度與剩餘薪資。

• 法律、資料與資金風險落在可接受範圍內。

調整——繼續但調整

• 投資報酬率尚未轉正，但成因是一次性成本或營運學習期。

• 使用率偏低，原因是宣導／工時核准較慢，且可修正。

• 有已辨識出成因與對策的小幅差異。

• 費用模式或範圍需要優化。

停止——暫停或重新設計

• 無法與薪資作業／會計對帳。

• 出現嚴重的錯誤支付、重複支付或資料事故。

• 法律性質或財務責任尚不明確。

• 實際成本遠超情境，卻沒有對應的效益。

• 員工理解錯誤，或出現有害的使用行為而控管措施無效。

計算 EWA 投資報酬率時的常見錯誤

1. 把供應商提供的改善幅度，當作企業的必然結果。

2. 未在試辦前建立基準線。

3. 只計軟體費用，遺漏內部成本與資金成本。

4. 把每個滿意度指標都換算成金額。

5. 重複計算留任、招募與產能效益。

6. 比較使用者與非使用者卻忽略選擇偏誤。

7. 以某個尖峰月份代表全年。

8. 未區分一次性成本與週期性成本。

9. 未計入風險、查詢與對帳差異。

10. 只報告正向投資報酬率，未呈現假設與敏感度。

結論

日薪預支的投資報酬率，唯有在每項效益都具備公式、資料、比較期間與負責確認者時，才值得信賴。一份好的商業論證，必須完整計入平台、整合、營運、資金與風險成本；同時呈現保守、基準與樂觀三種情境。

企業宜依循四個步驟：

1. 在導入前衡量基準線。

2. 進行帶有對照組或分階段比較的試辦。

3. 至少完成一個薪資作業週期的對帳。

4. 唯有在效益、成本與風險皆落在核准門檻內時，才擴大導入。

企業可依員工規模、墊款流程與實際補聘資料，取得日薪預支的投資報酬率模擬表，詳見 企業版日薪預支。

> 注意： 本文提供一般性分析框架，並非投資成效保證、財務建議，也非針對特定企業的結果預測。

參考來源

• ILO: Earned Wage Access – A Global Study on Benefits and Risks

• Harvard Business School: Fintech to the (Worker) Rescue — Earned Wage Access and Employee Retention

• CFPB: Data Spotlight — Developments in the Paycheck Advance Market

• Banking Review: The legal nature of earned-wage-access services and proposals for legal adjustment in Vietnam

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作者： Nguyen Minh Khang — 策略部門專員，Nhan Kiet Manpower Supply Co., Ltd.

企業解決方案諮詢： Hotline 0937.022.655 · Email info@nhankiet.vn · 企業版日薪預支